Hiina autotootjad loobivad üksteisele kaikaid kodaratesse: turg on üle küllastunud ning BYD-l arvatakse olevat suurimad eelised ellujäämiseks.
Juuni alguses kärpis Hiina suurim autotootja BYD oma odavaima Seagull mudeli hinda 55 800 jüaanile (≈ 7 770 USD) – hinnalangus oli ligi 20–30% võrreldes varasemate hindadega.
BYD agresiivne käik survestas teisi tootjaid oma autode hindu langetama. Hinnalangus mõjus laastavalt aktsiaturule, samas pole teada, mida BYD välisturgudel teeb – näiteks Euroopas on viimasel ajal elektriautode hindu vaikselt hoopiski kergitatud.
Hiina on maailma suurim elektriautode turg, kuid lisaks neile müüakse loomulikult ka tavaautosid. 2025. aasta mai müüginumbrid näitasid, et kohalike tootjate sõiduautode müük kasvas võrrelduna mullu sama ajaga 13,9% (1,96 miljoni sõidukini), kuid aprilli 14,8%-ga võrreldes mais kasvutempo aeglustus; EV-ide ja hübriidide kasv jäi 28,2% juurde, mis on samuti mõnevõrra tagasihoidlikum kui oli aprillis (33,9%). Tootjatel on põhjust häirekella lüüa.
BYD teatas mais 14,1% müügikasvust (aprillis oli kasv 19,4%). Aktsiaturg reageeris uudisele üsna valulikult – Hongkongi börsil langesid BYD aktsiate hinnad kuni 17%, teised EV-tootjad nagu Nio, XPeng, Li Auto ja Geely väärtpaberid olid samuti languses.
Hiina tööstus- ja infotehnoloogiaministeerium (MIIT) kutsus tootjaid ümarlauale kokku ja palus hinnasõda peatada, sest see laastab riigi majandust tervikuna. Hoiatustega liitus ka Majandus- ja kaubandusministeerium ning Hiina Autotööstuse Ühendus (CAAM), rõhutades ausa konkurentsi ja tururegulatsiooni vajadust
Jaemüüjad ning nende esindusorganisatsioonid on väljendanud tõsist muret toimuva üle: sõidukeid on ladudesse ostetud varuga ning neid on niigi müüdud väikese kasumimarginaaliga. Hiina autotootjad, kes üksteisele kaikaid kodaratesse loobivad, kustutavad sõdimise käigus nii mõnegi väikemüüja eluküünla.
Emissioonisõda Hiina moodi
Alates 2023. aastast kahtlustab Great Wall Motor, et BYD Qin Plus ja Song Plus hübriidmudelid ei vasta emissioonistandarditele, kuna neil kasutatakse rõhuta kütusepaake, mis soodustavad suuremat aurustumist. See teema kerkis uuesti esile Great Walli esimehe Wei Jianjuni hinnasõja kriitikas. BYD lükkasid süüdistused tagasi, nimetades neid väljamõeldisteks.
Süüdistusi on toetanud näiteks ka Geely asepresident Victor Yang, kes Chongqingi konverentsil kinnitas, et Geely läbi viidud emisioonitestid toetavad Great Walli väiteid: “Wei Jianjun on meie autotööstusele nagu aus vaktsiin,” lausus Yang.
BYD on kinnitanud, et on kasutanud oma hübriidmudelites (näiteks Qin Plus ja Song Plus) nn “rõhuta kütusepaake” (non-pressurized fuel tank) aastatel 2021-2023. Nende sel perioodil kasutatud paagid vastasid toonastele regulatsioonidele, kuid BYD on reageerinud klientide tagasisidele ja süsteemi vahepeal muutnud. See viitab sellele, et BYD on kas üle läinud rõhuga süsteemidele või on täiustanud oma aurude taaskasutussüsteeme (EVAP), et paremini hallata kütuseaurude emissiooni.
Rõhuta kütusepaak ehk inglise keeles vented fuel tank, non-pressurized fuel tank on kütusepaak, millel on spetsiaalne süsteem (näiteks ventilatsiooniava või voolik), mis võimaldab õhul paaki sisse ja välja liikuda.
Ajalooliselt on kasutatud lihtsaid lahendusi, näiteks õhutusavaga kütusepaagi korke. Tänapäeval on kasutusel keerukamad süsteemid, mis juhivad aurud läbi aktiivsöefiltri (nn aurude taaskasutussüsteem), et vähendada kahjulike heitmete õhku paiskumist.
Seega, kui räägitakse “rõhuta kütusepaagist”, peetakse silmas süsteemi, mis tagab paagi pideva ja kontrollitud õhutuse, vältides nii ülerõhku kui ka alarõhku.
Strateegliselt kaikaid kodaratesse, et mõjule pääseda
Suured Hiina autotootjad loobivad üksteisele kaikad kodaratesse mitmel erineval moel: emissioonijandist kirjutasime, kuidas tõsisem lööma käib elektriautode segmendis. Põhjuseks on elektriautode märkimisväärne ületootmine.
Geely juht Li Shufu hoiatab raportites globaalse üleküllastatuse eest: „See on pöördumatu trend,“ kutsub Shufu mõistlikkusele. Kuna ostjate entusiasm on raugenud, püüavad tootjad meelitada odavamate hindadega. Praegune hinnasurve võib põhjustada nõrgemate osaliste turult kadumise. See omakorda aeglustab innovatsiooni.
Avalikult kätte saadavate andmete põhjal on “või sees” BYD, Seres ja Li Auto – need on praegu ainsad suuremad elektriautode tootjad Hiinas, kes tegutsevad kasumlikult. Ka Geely-l ja GWM saavad mõnda aega teha allahindlusi kahjumisse kukkumata. Ostjad rõõmustavad odavamate sõidukite üle, kuid selline hindade jõuga alla toomine pikaajalist arengut ei toeta.
Teiste hiina tootjate jaoks tähendab sektori konsolideerumine ja suurte “eest ära minemine” aga surmaotsust. Kui jäädakse jäigalt oma asja ajama, on kahjum ja pankrot vältimatud. Ellu jäävad need, kes suudavad ise maksimaalselt toota või sõlmida partnerluslepingud koosteosade tarnimiseks, samal ajal investeerida uuendustesse ning olla tooteportfelli osas paindlikud.
Taas kord tehakse etteheiteid BYD-le. BYD-e tugevus seisneb vertikaalses integreerituses – nad toodavad ise akusid, ajameid ja muid autode kokkuladumiseks vajalikke komponente. See võimaldabki hinnad all hoida ning säilitada ligi 20% marginaali ka suurte soodustuste puhul. BYD on astumas strateegilisi “maailmavallutuslikke” samme – Euroopas kerkivad esimesed tootmisüksused, Aasias ja Aafrikas laiendatakse müüki ja tegevust. Samal ajal tõmmatakse jõuliselt kokku partnerlepinguid Euroopa ja USA tootjatega, kes on sõltuvad BYD akudest.
Kohalik tehas aitab ka tollimaksudest mööda minna – Euroopa hiljuti kehtestatud tollid on hiina autode hinnaeelist tugevalt vähendanud, kuid kohapealsetes tehastes toodetud sõidukid pääsevad puhtalt.
BYD-i jõuline tempo polegi ainult halb
Hiina elektriautode tootjate hinnasõda eskaleerus seoses BYD agressiivsete hinnaalandustega ning emissioonivaidlus on nüüdseks kaevikute tasandile liikunud – konkurendid GW urgitsevad edasi ja proovivad väidetele leida tõenduspõhist tuge. Pinged on õhus, kuid see ei pruugigi olla ainult halb – tavaliselt on tormi järel õhk oluliselt puhtam.
Tarbijad saavad lühiajalist kasu, kuid tootjad (eriti jaemüüjad ja nõrgemad brändid) kannatavad. Regulaatorid avaldavad survet ja suur osa EV-sektorist liigub konsolideerumisfaasi. Tuleviku mängijad on need, kes suudavad ehitada üles nn majasisese tootmise, leida raha arenduseks ja olla paindlikud tootmises nii Hiinas kui ka välisturgudel.
Analüütikud on hoiatanud, et hinnasõda Hiinas surub marginaale järjest alla, kahjustades tarneahelaid. Samuti võimendab Hiinas toimuv suurt pilti – ka USA ja Euroopa tootjad peavad hinnasõjaga kaasa minema. See võib viia kogu sektori “shake-out”-faasi. Ennustatakse, et juba paari aasta jooksul on oodata märkimisväärset konsolideerumist, kus paljud väiksemad tegijad kas kaovad või liidetakse suuremate kontsernidega. Võitmiseks on vaja olulist strateegilist ülesehitust:
- Vertikaalne integratsioon: Ettevõtted, kes toodavad ise olulisi komponente, nagu akud (nagu BYD), suudavad paremini kulusid kontrollida ja agressiivsemalt hindu langetada. Need, kes sõltuvad välistest tarnijatest, on haavatavamad.
- Mastaabisääst: Suured tootmismahud võimaldavad toota odavamalt. Väiksematel tootjatel on raskem konkureerida hinna osas, kui neil puudub mastaabisääst.
- Tugev bränd ja turuosa: Tugeva brändi ja lojaalse kliendibaasiga ettevõtted on paremini kaitstud. Uued ja vähetuntud kaubamärgid, kellel on väike turuosa, on sunnitud ellujäämiseks hindu langetama, mis viib kasumlikkuse languseni.
- Võimekus kiiresti uusi mudeleid ja tehnoloogiaid turule tuua: Kiiresti areneval turul on oluline pidev innovatsioon. Need, kes jäävad tehnoloogiliselt või disaini poolest maha, kaotavad konkurentsivõimes.
- Piisavad finantsreservid: Pikaajaline hinnasõda nõuab suuri investeeringuid ja kahjumite talumist. Ettevõtted, kellel puuduvad piisavad rahalised vahendid, on tõenäolisemalt pankroti ohus.
Kaotajatest rääkides ollakse ettevaatlikud. Kõlanud on Polestari, Xpengi ja Nio nimed. Suurem risk kadumiseks või liitmiseks on ka alles turule sisenenud idufirmadel: paljud neist on ilma riiklike subsiidiumideta ja tugeva konkurentsiga silmitsi seistes hätta jäänud.
Mis siin muud kui varugem popkorni ja mõnus koht diivaninurgas: Hiinas toimuvad põnevad arengud, millest ei jää puutumata ka Euroopa. Mis omakorda võib tähendada, et läbimurdelised tehnoloogiad on käeulatuses, sest pingutatakse odavama ja efektiivsema tootmise nimel.
Kaanepilt: Ylle Rajasaar